DeFi板块按功能分，核心就这些：去中心化交易所、借贷、稳定币、衍生品、预言机、收益聚合、保险、跨链桥、流动性质押、RWA、DEX聚合器。DEX负责链上买卖，借贷负责抵押借还，稳定币负责计价和结算，衍生品做合约和合成资产，预言机给链上喂价格，收益聚合帮你把资金搬来搬去，保险给合约风险兜底，跨链桥连接不同链，流动性质押把质押资产再盘活，RWA把现实资产搬上链，聚合器比价找最优成交。新手先把这些板块认全，再去看具体币种和协议，不然容易把工具币、治理币、平台币混成一锅粥。
链上交易最先看DEX和聚合器。Uniswap、PancakeSwap、Curve这些是典型DEX，你用自己的钱包直接换币，不用把币打到平台账户，价格由资金池和算法决定。聚合器像1inch、Matcha，会把多个DEX的报价拉出来比，谁便宜走谁，省滑点也省时间。借贷板块像Aave、Compound、MakerDAO，玩法是抵押ETH、USDC这些资产，借出稳定币或别的币，利息按市场供需浮动。有人存币吃利息，有人借钱加杠杆，也有人循环抵押放大仓位。新手别只盯着年化，清算线、抵押率、预言机价格、链上拥堵都要看，不然行情一抖，仓位可能直接被清算。
稳定币是DeFi的血液，USDT、USDC、DAI这些常被拿来计价、借贷、做交易对。中心化稳定币靠公司储备，去中心化稳定币靠超额抵押和算法，风险点不一样。衍生品和合成资产板块，像dYdX、GMX、Synthetix，做的是链上合约、永续、期权、合成股票或黄金，杠杆高，波动也猛。预言机像Chainlink，负责把链下价格、利率、天气甚至选举数据喂给合约，没它很多协议就是瞎子。这个板块不直接给你暴富故事，但它是DeFi的地基，价格出错，借贷、衍生品、稳定币都可能连环爆。
收益类板块包括Yearn、Convex这类聚合器，帮你把币放到不同池子里吃利息、挖奖励，省得自己来回切。流动性质押和再质押像Lido、Rocket Pool、EigenLayer，质押ETH后拿到可流通凭证，继续参与DeFi。保险有Nexus Mutual这类，给智能合约风险买保障，不过覆盖范围有限。跨链桥像Stargate、Wormhole，让资产从以太坊到Arbitrum、Solana等链上流动，方便但也出过不少安全事故。RWA把国债、房产、私募信贷搬上链，算传统金融和DeFi的接头点。板块越热，越要分清是真需求还是挖矿补贴。
新手看DeFi板块，别只问哪个币会涨。先看协议干什么、用户多不多、锁仓量TVL稳不稳、收入从哪来、代币有没有实际用途。TVL高不代表安全，可能是补贴堆的；年化高不代表能持续，可能明天就撤池。链上数据、审计报告、团队背景、合约是否可升级、有没有黑客历史，都得扫一眼。钱包授权也别乱点，陌生网站给的无限授权很危险。小资金试，搞懂流程再加码，赚自己认知内的钱。DeFi机会多，坑也多，活下来比一时冲得猛重要。
